EL ANALISIS FINANCIERO SE PUEDE EFECTUAR A TRAVEZ DE CUATRO PASOS:
1 ANALISIS VERTICAL
2 ANALISIS HORIZONTAL
3 RAZONES FINANCIERA
4 FLUJO DE CAJA
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miércoles, 15 de agosto de 2012
ANALISIS VERTICAL
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros
denominan Análisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el
peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa
que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere
decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual
puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.
Como hacer el análisis vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10%del total de los activos
Como hacer el análisis vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10%del total de los activos
ANALISIS HORIZONTAL
Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa
que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de
una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno,
regular o malo.
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada
partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un
periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 –
el valor 1. La formula sería P2-P1.
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el
activo fue de 150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el
activo se incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en el periodo
en cuestión.
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo
respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide
el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se
multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la formula de
la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 =
50%. Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto
al periodo anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal
se requiere disponer de estados financieros de dos periodos diferentes,
es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que busca el análisis
horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar
el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de
análisis.
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La formula sería
P2-P1.
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces
tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo e incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La formula sería
P2-P1.
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces
tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo e incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión
ANALISIS VERTICAL
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denominan Análisis horizontal
y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en
porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero
analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los
estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer
si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Por ejemplo, una
empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800,
quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo
cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez,
o también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas de
cartera.
Como hacer el análisis vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto
representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe
dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y
luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200
y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir
que el disponible representa el 10% del total de los activos.
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